В навчальному посібнику розглядаються методологічні і теоретико-методологічні принципи кількісного аналізу і обліку ризику різних видів діяльності підприємств і установ. Викладені основні методи зниження ризику, а також правила ухвалення оптимальних управлінських рішень з врахуванням чинників неповної визначеності і ризику. Містить велику кількість прикладів і фактичних матеріалів, які ілюструють теоретичні положення. Для викладачів, аспірантів і студентів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів, менеджерів і економістів підприємств і установ різних галузей, форм власності і господарювання. ЗМІСТ Вступ................................................................................................................... .5 Розділ 1 загальні основи ризикології................................................................8 1.1. Ризик як економічна категорія...................................................................8 1.1.1. Еволюція поглядів на феномен ризику...................................................8 1.1.2. Сутність сучасної ризикології............................................................... 18 1.1.3. Сутність ризику як економічної категорії............................................ 22 1.1.4. Основні властивості ризику................................................................... 30 1.1.5. Функції ризику........................................................................................ 40 Контрольні питання.......................................................................................... 44 1.2. Основи ризик-менеджменту..................................................................... 45 1.2.1. Становлення ризик-менеджменту......................................................... 45 1.2.2. Основні принципи управління ризиком............................................... 55 1.2.3. Етапи процесу управління ризиком...................................................... 59 Контрольні питання.......................................................................................... 68 1.3. Класифікація ризиків.................................................................................69 1.3.1. Загальні принципи класифікації ризиків..............................................69 1.3.2. Види ризиків за їх ознаковими відмінностями....................................72 1.3.3. Ризики підприємства (організації)........................................................80 Контрольні питання..........................................................................................85 РОЗДІЛ 2 МЕТОДИ ВИМІРЮВАННЯ ЕКОНОМІЧНИХ РИЗИКІВ......... 86 2.1. Основні методи оцінки ризиків................................................................86 2.1.1. Статистичний метод...............................................................................88 2.1.2. Метод аналізу доцільності витрат.......................................................111 2.1.3. Метод експертних оцінок.....................................................................114 2.1.4. Аналітичний метод...............................................................................133 2.1.5. Метод використання аналогів.............................................................141 Контрольні питання........................................................................................144 2.2. Спеціальні методи оцінки ризиків.........................................................146 2.2.1. Методика економічної оцінки ризику діяльності промислових підприємств на основі застосування інтегрального показника................. 146 2.2.2. Матричний метод оцінки ризику банкрутства підприємства..........165 Контрольні питанні.........................................................................................175 2.3. Аналіз проектних ризиків........................................................................176 2.3.1. Класифікація проектних ризиків підприємства..................................176 Оцінка та управління підприємницькими ризиками 2.3.2. Методи аналізу проектних ризиків.....................................................183 2.3.3. Класифікація та оцінка ризиків при інвестуванні в цінні папери..............................................................................................................215 Контрольні питання....................................................................................... 231 2.4. Загальний рівень ризику.........................................................................233 2.4.1. Оцінка ступеня загального ризику активу та портфеля активів.... 233 2.4.2. Комплексна оцінка ризику..................................................................235 Контрольні питання....................................................................................... 241 РОЗДІЛ З СИСТЕМА УПРАВЛІННЯ ЕКОНОМІЧНИМИ РИЗИКАМИ.................................................................................................... 242 3.1. Програма управління ризиками.............................................................242 3.1.1. Розробка програми управління ризиками (ПУР) на підприємстві. 242 3.1.2. Цілі, задачі і принципи управління ризиками.................................... 247 3.1.3. Методи управління ризиками..............................................................255 Контрольні питання........................................................................................260 3.2. Зовнішні способи зниження ризиків......................................................261 3.2.1. Хеджування...........................................................................................261 3.2.2. Розподіл ризиків...................................................................................263 3.2.3. Страхування...........................................................................................265 3.2.4. Інші методи нейтралізації фінансових ризиків.................................. 271 Контрольні питання........................................................................................ 272 3.3. Внутрішні способи зниження ризиків................................................... 273 3.3.1. Лімітування концентрації ризику........................................................ 273 3.3.2. Диверсифікація.....................................................................................274 3.3.3. Самострахування (внутрішнє страхування)....................................... 276 3.3.4. Перевірка партнерів по бізнесу й умов укладення угоди................ 277 3.3.5. Бізнес-планування................................................................................280 3.3.6. Підбір персоналу, що реалізує проект................................................281 3.3.7. Організація захисту комерційної таємниці на підприємстві........... 285 3.3.8. Одержання додаткової інформації......................................................288 3.3.9. Вибір та поєднання шляхів зниження ступеня ризику.................... 289 Контрольні питання..................................................................................... 291 ЛІТЕРАТУРА................................................................................................ 292