Навчальний посібник містить теоретичні питання з основ біржової діяльності товарного і фондового ринків, розглянуто види і особливості діяльності професіоналів біржової торгівлі на основі світового досвіду, подано завдання для самоконтролю. Для студентів вищих навчальних закладів, які самостійно вивчають дисципліну "Організація біржової діяльності". ЗМІСТ Передмова.....................................................................................................................7 Частина І Теоретичні основи організації біржової діяльності.................................9 Тема 1 Історія розвитку організованого гуртового ринку.......................................10 1.1. Суть, поняття та ОСНОЕІНІ форми організованого ринку..................................10 1.2. Мета, завдання та особливості аукціонної та ярмаркової торгівлі..................13 1.3. Особливості діяльності торгових домів та гуртово-продовольчих ринків.....20 Тема 2 Організація міжнародного товарно-біржового ринку.................................29 2.1. Організація та функціонування товарно-біржового ринку..............................30 2.2. Еволюція становлення світової біржової торгівлі............................................32 2.3. Роль товарних бірж у формуванні світових цін................................................38 2.4. Особливості діяльності міжнародних бірж........................................................39 Тема 3 Основи біржової справи та її ринкове призначення....................................45 3.1. Економічний зміст діяльності товарної біржі....................................................45 3.2. Економіко-правова база створення товарної біржі та формування її матеріальної бази.....................................................................................................50 3.3. Основні види бірж, їх характеристики та функції............................................54 3.4. Особливості функціонування біржових товарів..............................................61 Тема 4 Становлення біржового ринку України та принципи його регулювання...............................................................................68 4.1. Етапи та особливості розвитку біржового ринку України............................69 4.2. Регулювання біржової діяльності.....................................................................75 4.3. Об'єднання бірж у асоціації. Національна асоціація бірж України (НАБУ). ...79 Тема 5 Організаційна структура та управління біржею........................................87 5.1. Засновники та члени бірж, їх функції, права та обов'язки.............................87 5.2. Структура управління біржею та її органи......................................................91 5.3. Економічні відносини бірж з клієнтами..........................................................95 Тема 6 Правила біржових торгів та технологія їх проведення............................99 6.1. Правила біржової торгівлі та специфіка їх дотримання................................99 6.2. Організація торговельного процесу в біржовій операційній залі................102 6.3. Порядок виставлення товарів на торги та їх зняття......................................107 6.4. Особливості біржової мови жестів та жаргону.............................................108 Тема 7 Біржові угоди..............................................................................................113 7.1. Зміст біржових угод та їх види.......................................................................113 7.2. Оформлення, реєстрація біржових угод та гарантії їх виконання..............118 7.3. Товарний арбітраж..........................................................................................120 Тема 8 Біржове котирування цін...................... ...................................................124 8.1. Роль та види цін у формуванні кон'юнктури ринку...................................125 8.2. Правила і методика біржового котирування цін.........................................127 8.3. Формування біржових цін на основі попиту і пропозиції..........................132 8.4. Біржова цінова стратегія...............................................................................138 8.5. Роль моніторингу у прогнозуванні біржової кон'юнктури ринку.............141 Тема 9 Брокерське посередництво на біржовому ринку...................................148 9.1. Характеристика суб'єктів біржового посередництва..................................149 9.2. Роль, значення та функції брокерської служби на біржі.............................152 9.3. Організаційна структура брокерських фірм (контор).................................157 9.4. Взаємовідносини біржових посередників з клієнтами...............................161 9.5. Торгово-економічні стратегії брокерських фірм та брокерів.................163 9.6. Винагороди за брокерську діяльність та ефективність її здійснення.....165 Тема 10 Особливості функціонування фондового ринку у системі біржової торгівлі................................................................................170 10.1. Еволюція становлення фондового ринку в Україні на основі світового досвіду................................................................................171 10.2. Класифікація, принципи і функції фондового ринку............................176 10.3. Учасники фондового ринку, їх права та обов'язки................................180 10.4. Функціонування фондового ринку та його регулювання в Україні.....184 10.5. Застосування індексів на фондовому ринку...........................................188 Тема 11 Ринок цінних паперів та ефективність їх функціонування на фондовій біржі..............................................................194 11.1. Загальна характеристика основних видів цінних паперів....................195 11.2. Пайові та приватизаційні цінні папери..................................................199 11.3. Боргові цінні папери: облігації, векселі, сертифікати...........................202 11.4. Похідні цінні папери: опціон, ф'ючерс..................................................213 11.5. Емісія і розміщення цінних паперів........................................................219 11.6. Фінансово-економічна оцінка діяльності ринку цінних паперів..........221 Тема 12 Валютний ринок..................................................................................229 12.1. Становлення національної та світової валютних систем......................229 12.2. Поняття, функції та суб'єкти валютного ринку.....................................233 12.3. Передумови і етапи становлення валютного ринку України...............237 12.4. Біржова торгівля на валютному ринку...................................................239 12.5. Отупінь валютного регулювання і валютного контролю.....................241 12.6. Основні напрями вдосконалення міжнародної валютної системи......245 Тема 13 Ф'ючерсний ринок та його особливості............................................249 13.1. Становлення ф'ючерсної торгівлі у біржових центрах світу................250 13.2. Ринок ф'ючерсних контрактів та його специфіка...................................251 13.3. Хеджування угод на біржовому ринку...................................................255 13.4. Спекуляція на біржових торгах. Зміст біржової гри.............................263 13.5. Фінансові розрахунки ф'ючерсної торгівлі............................................267 Відповіді для тестових завдань........................................................................272 Частина II Практичні заняття з дисципліни....................................................273 Тема 1 Історія розвитку організованого гуртового ринку.............................274 Тема 2 Організація міжнародного товарно-біржового ринку.......................276 Тема 3 Основи біржової справи та її ринкове призначення.........................277 Тема 4 Становлення біржового ринку України та принципи його регулювання..............................................................................................280 Тема 5 Організаційна структура та управління біржею.................................282 Тема 6 Правила біржових торгів та технологія їх проведення.....................283 Тема 7 Біржові угоди.........................................................................................284 Тема 8 Біржове котирування цін на товарних біржах...................................286 Тема 9 Моніторинг біржових ринків..............................................................290 Тема 10 Біржове посередництво на товарному ринку..................................295 Тема 11 Ринок пінних паперів та ефективність їх функціонування............298 Тема 12 Індексний аналіз фондових ринків...................................................303 Тема 13 Емісія цінних паперів та оцінка фінансово-економічного стану емітента....................................................................................................305 Тема 14 Валютно-біржовий ринок.................................................................308 Тема 15 Похідні цінні папери та ефективність їх функціонування............................................................................................310 Частина III Завдання для самостійної роботи...............................................314 3.1 Біржова інфраструктура організованого ринку....................................315 3.2 Основи біржової справи та її ринкове призначення..............................316 З. З Функціонування товарних бірж на гуртовому ринку України...............317 3.4 Управління біржею і технологія проведення торгів.................................318 3.5 Біржове котирування цін.............................................................................319 3.6 Функціонування фондового ринк)' у біржовій торгівлі...........................320 3.7 Ринок цінних паперів, його класифікація та особливості .......................321 3.8 Ф'ючерсна торгівля та її особливості..........................................................322 Додаток 1 Зобов'язання із здійснення аукціонної операції............................324 Додаток 2 Зобов'язання сторін..........................................................................324 Додаток З Аукціонна відомість ........................................................................325 Додаток 4 Договір постачання товарів.............................................................326 Додаток 5 Ділові ігри 1. "Організація торгівлі на ярмарці"................................................................327 2, "Організація торгівлі на аукціонах"............................................................330 Додаток б Регіональна універсальна товарна біржа Заявка на продаж товару....................................................................................333 Додаток 7 Регіональна універсальна товарна біржа Заявка на купівлю товару..................................................................................334 Додаток 8 Регіональна універсальна товарна біржа Заявка на товарообмінні операції.....................................................................335 Додаток 9 Дідова гра "Організація біржової торгівлі"...................................337 Додаток 10 Спотовий біржовий контракт.......................................................340 Додаток 11 Форвардний біржовий контракт..................................................343 Додаток 12 Типовий ф'ючерсний контракт.....................................................347 Додаток 13 Товарообмінний (бартерний) біржовий контракт......................349 Додаток 14Договір-доручення.........................................................................350 Додаток 15 Картка реєстрації операції............................................................352 Додаток 16 Договір-доручення........................................................................350 Додаток 17 Протокол узгодження умов співробітництва.............................354 Додаток 18 Звіт Брокера...................................................................................355 Додаток 19 Повідомлення................................................................................356 Список використаної і рекомендованої літератури.......................................357