У підручнику розглядається теорія міжнародної торгівлі та фінансів як кон- цепція неокласичного синтезу "мейнстрим" (mainstream), що об'єднує положення неокласичної і неокейнсіанської моделей, включаючи досягнення "нових класи- ків", і теорію раціональних очікувань. Розкриваються основи міжнародного по- ділу праці, його вплив на національну економіку, гіпотези, які пояснюють рух товарів і переміщення факторів виробництва між країнами, концепції торгової рівноваги, прибутку від торгівлі та митної політики. Проаналізовано проблеми у сфері зовнішньої торгівлі, пов'язані з макроекономічними цілями, і монетарні аспекти економічної політики. Особливу увагу приділено платіжному балансу, механізму його врівноваження, валютному ринку та обмінному курсу. Значне місце відведено політиці стабілізації у відкритій економіці (за фіксованого і гнучкого валютних курсів, за постійних і змінних цін на товари). Характерною особливістю підручника є широке використання формально-математичних методів у висвітленні теоретичних постулатів міжнародної економіки. Теоретичні підвалини викладено на основі широкого залучення матеріалів практики господарювання України та європейських країн. Для магістрантів, які навчаються за спеціальностями "Міжнародна економі- ка" або "Державна служба". Книга буде корисною також науковцям та економіс- там-практикам підприємств, банків, державних установ. ЗМІСТ Вступ 9 Розділ 1. МІЖНАРОДНА ЕКОНОМІКА ЯК НАУКА 17 1.1. Предмет курсу "Міжнародна економіка" і його зв'язок з іншими науками та навчальними дисциплінами 18 1.2. Зміст курсу "Міжнародна економіка" 21 1.3. Міжнародна торгівля як головна складова міжнародної економіки 24 1.4. Головні проблеми міжнародної економіки в сучасних умовах 25 Розділ 2. ЕМПІРИЧНА КАРТИНА МІЖНАРОДНОГО ПОДІЛУ ПРАЦІ 29 2.1. Розвиток міжнародної торгівлі як загальна економічна закономірність 30 2.2. Регіональна структура світової торгівлі 40 2.3. Товарна структура світової торгівлі 49 2.4. Залежність України від міжнародної економіки 54 2.5. Фактори виробництва та їх міжнародний рух 57 Розділ 3. АБСОЛЮТНІ ЦІНОВІ ПЕРЕВАГИ, ВАЛЮТНИЙ КУРС, ВІДНОСНІ ЦІНОВІ ПЕРЕВАГИ 64 3.1. Торгівля та її умови 66 3.2. Загальнотеоретичні концепції порівняльних переваг 68 3.3. Моделі абсолютних цінових переваг 74 3.4. Відповідність між бажаннями обміну як умова торгівлі та використання валютного курсу в економічній політиці 79 3.5. Умова торгівлі та обмінний курс 80 3.6. Порівняльні цінові переваги 84 3.7. Теорія зовнішньої торгівлі та розташування 86 Розділ 4. ГІПОТЕЗИ ПОЯСНЕННЯ ОБМІНУ ТОВАРАМИ: ОСНОВНІ МОДЕЛІ ТА ЇХ РОЗШИРЕННЯ 89 4.1. Теорема Рікардо про порівняльні переваги 90 4.2. Фактори, що визначають порівняльні цінові переваги 104 4.2.1. Відносні ціни в умовах автаркії 104 4.2.2. Огляд відмінностей у порівняльних цінових перевагах 110 4.3. Умови торгівлі за різних співвідношень попиту 110 4.4. Умови торгівлі за різних рівнів продуктивності 113 Додаток. Параметри ефективності та умови торгівлі 116 Розділ 5. УМОВИ ДЛЯ ТОРГІВЛІ ЗА НЕОДНАКОВОЇ ЗАБЕЗПЕ ЧЕНОСТІ ФАКТОРАМИ ВИРОБНИЦТВА 121 5.1. Модель Гекшера - Оліна, або теорія факторних пропорцій. Постановка питання 122 5.2. Припущення до теоретичного аналізу 125 5.3. Вимірювання забезпеченості факторами виробництва за допомогою показників їх відносних обсягів 128 5.4. Вимірювання забезпеченості факторами виробництва за допомогою співвідношення цін на них 131 5.5. Взаємозалежність між ціновим співвідношенням на товари та фактори виробництва 133 5.6. Теорема Гекшера - Оліна 139 5.7. Обернена факторомісткість 142 Додаток. Зв'язок між відносною ціною на товари і співвідношенням цін на фактори виробництва 143 Розділ 6. МОДЕЛЬ ГЕКШЕРА - ОЛІНА ТА ЇЇ ЕМПІРИЧНА ПЕРЕВІРКА 146 6.1. Процеси пристосування після впровадження торгових відносин 147 6.2. Бідність навколишнього середовища 158 6.3. Системне представлення моделі Гекшера - Оліна 159 6.4. Теорема Рибчинського 159 6.5. Картина інтегрованої світової економіки 162 6.6. Імплікації для стану зовнішньої торгівлі Німеччини 164 6.7. Емпіричні вирази для визначення конкурентоспроможності секторів 165 Розділ 7. ПАРАДОКС ЛЕОНТЬЄВА ТА БАГАТОФАКТОРНЕ МОДЕЛЮВАННЯ МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІ 171 7.1. Парадокс Леонтьева, або емпірична перевірка теорії Гекшера - Оліна 172 7.2. Розширення моделі Гекшера - Оліна 179 7.3. Торгові й неторгові товари 187 7.4. Торгівля послугами 191 7.5. Специфічні фактори виробництва 194 7.6. Спеціалізоване виробництво 195 7.7. Ризики 196 7.8. Ієрархія за вертикальної інтеграції країн і всередині мультинаціональних корпорацій 197 7.9. Динамічні аспекти міжнародної торгівлі 197 Додаток. Міжгалузевий баланс виробництва та розподілу товарів і послуг 200 Розділ 8. ГІПОТЕЗИ ДО ПОЯСНЕННЯ ТОВАРНОГО ОБМІНУ: НЕДОСКОНАЛА КОНКУРЕНЦІЯ 211 8.1. Зростаючі скалярні доходи 213 8.2. Зростаючі скалярні доходи і торгівля 215 8.3. Зростаючі скалярні доходи і просторова структура 220 8.4. Диференційовані товари і товарна різноманітність 220 8.5. Взаємозв'язок між зростаючими скалярними доходами і товарними пріоритетами 221 8.6. Інтрасекторна торгівля 222 8.7. Монополія і міжнародна торгівля 224 8.8. Міжнародна торгівля як політика конкуренції 227 8.9. Міжнародна дуополія 229 8.10. Конкуренція за нові знання: ендогенний технічний прогрес 234 Розділ 9. ПЕРЕМІЩЕННЯ ФАКТОРІВ ВИРОБНИЦТВА 238 9.1. Рух товарів і переміщення факторів 239 9.2. Етапи розвитку міжнародної мобільності робочої сили 243 9.3. Переміщення фактора праці 246 9.4. Переміщення фактора капіталу 247 9.5. Міжчасова торгівля і рух капіталу 250 Розділ 10. РЕАЛЬНІ ВІДНОСИНИ ОБМІНУ ТА ТОВАРНА РІВНОВАГА 253 10.1. Відносини обміну й умови торгівлі 254 10.2. Відносини обміну та консистенція планів 261 10.2.1. Умови консистенції 261 10.2.2. Визначення відносин обміну 263 10.2.3. Крива обміну Онікі - Узава 264 10.2.4. Крива обміну Маршалла - Мілля 268 10.2.5. "Табличний підхід" до побудови кривої обміну 270 Додаток. Стабільність рівноваги обміну 273 Розділ 11. МОНЕТАРНІ ТЕОРІЇ РІВНОВАГИ ОБМІНУ І РЕГІОНАЛЬНІ ОСОБЛИВОСТІ 278 11.1. Властивості рівноваги обміну щодо впливу на виробництво, обмін, споживання, ціни, платіжний баланс і валютний курс 279 11.2. Гроші в неокласичній системі: деякі питання монетарної теорії зовнішньої торгівлі 283 11.3. Еластичність експорту й імпорту 286 11.4. Взаємозалежність між змінами експортно-імпортного потенціалу країни та відносинами обміну 288 11.4.1. Торгові умови країн, що розвиваються 289 11.4.2. Теорія периферійної економіки 295 11.4.3. Емпіричні дані 298 11.5. Торгові умови індустріальних країн 299 11.6. Порівняльні переваги і торгові умови: зіставлення двох підходів 301 11.7. Проблема трансферту 302 Розділ 12. МІЖНАРОДНА ТОРГІВЛЯ ЯК ЗАСІБ ПІДНЕСЕННЯ ВСЕСВІТНЬОГО ТА НАЦІОНАЛЬНОГО ДОБРОБУТУ 305 12.1. Економіка добробуту та критерії оцінки її розвитку Завдяки міжнародній торгівлі 306 12.2. Зростання світового добробуту 309 12.3. Умови забезпечення добробуту для окремої країни 312 12.4. Проблеми компенсації 317 12.5. Динамічні вигоди для добробуту 317 12.6. Інші вигоди для добробуту 318 Додаток. Розподільна ефективність і функціонування конкурентної економіки 318 Розділ 13. ПРОТЕКЦІОНІЗМ І ЙОГО ВПЛИВ НА ВИРОБНИЦТВО ТА ДОБРОБУТ 324 13.1. Зміст і причини протекціонізму 326 13.2. Відправні мотиваційні положення протекціонізму зовнішньоекономічної політики 332 13.3. Вплив мита на виробництво і добробут 334 Розділ 14. ЕКОНОМІКО-МАТЕМАТИЧНІ ТА ОРГАНІЗАЦІЙНІ МОДЕЛІ МИТНОЇ ПОЛІТИКИ 340 14.1. Мито і мінове співвідношення 342 14.2. Оптимальне мито 344 14.3. Нетарифні торгові бар'єри 349 14.4. Війна мит 353 14.5. Стратегічна поведінка і "дилема в'язнів" 355 14.6. Порядок світової торгівлі 359 14.7. Інституційна конкуренція 364 14.8. Митний союз та інші регіональні форми інтеграції 367 Розділ 15. ПЛАТІЖНИЙ БАЛАНС І ФАКТОРИ, ЩО ЙОГО ВИЗНАЧАЮТЬ 373 15.1. Зміст і принципи розрахунку платіжного балансу ... 375 15.2. Складові платіжного балансу 379 15.3. Економічна тотожність сальдо балансу поточних операцій і сальдо балансу руху капіталів 386 15.4. Формальне вирівнювання платіжного балансу 390 15.5. Матеріальне вирівнювання платіжного балансу 392 15.6. Вирівнювання платіжного балансу як мета економічної політики 394 15.7. Платіжний баланс і його розвиток 395 15.8. Механізм сальдування і рівновага 397 15.9. Визначальні фактори сальдо платіжного балансу 399 Додаток. Схематичне зображення формального вирівнювання платіжного балансу 399 Розділ 16. МЕХАНІЗМИ ВРІВНОВАЖЕННЯ ПЛАТІЖНОГО БАЛАНСУ 403 16.1. Монетарна рівновага за сталого валютного курсу або наявності єдиної валюти на Батьківщині та у Закордоні 404 16.2. Автоматичне пристосування 408 16.3. Механізми врівноваження за сталого валютного курсу 409 16.4. Монетарна рівновага за гнучкого валютного курсу 413 16.5. Механізми врівноваження за гнучкого валютного курсу 415 16.6. Значення механізмів врівноваження 417 Розділ 17. ВАЛЮТНИЙ РИНОК І ПЛАТІЖНИЙ БАЛАНС 419 17.1. Поняття валютного ринку 421 17.2. Моделі валютного ринку в умовах обміну товарами 426 17.2.1. Рівновага на валютному ринку 426 17.2.2. Залежність попиту на валюту від зниження валютного курсу 429 17.2.3. Залежність пропозиції валюти від зміни валютного курсу Батьківщини 429 17.2.4. Стабільність 431 17.3. Валютний ринок і рух капіталу 434 17.4. Зміни валютного курсу і сальдо поточного рахунку платіжного балансу 43 5 Додаток. Похідна умови Робінсона 449 Розділ 18. ВАЛЮТНИЙ КУРС І ТОРГІВЛЯ ТОВАРАМИ 453 18.1. Ринок експорту, імпорту та валютний ринок 454 18.2. Зміни валютного курсу і цін на товари 458 18.3. Зміни валютного курсу та реальні відносини обміну 460 18.4. Вплив зміни валютних курсів. Огляд 464 18.5. Теорія паритету купівельної спроможності 465 Додаток 18.1. Міжнародний взаємозв'язок цін, сальдо балансу поточних операцій і розрахунків, імпорт інфляції 468 Додаток 18.2. Відносини між цілями стабільності рівня цін і вирівнювання платіжного балансу 481 Розділ 19. ВАЛЮТНИЙ РИНОК У КОРОТКОТЕРМІНОВОМУ ПЕРІОДІ 485 19.1. Обмінний курс і монетарні порушення. Огляд 487 19.2. Рух капіталу за незмінного обмінного курсу 489 19.3. Процентний паритет 493 19.4. Обмінний курс і портфельна рівновага 495 19.5. Порушення на грошовому ринку і портфельна рівновага у короткотерміновому періоді 500 Додаток. Монетарна теорія платіжного балансу 505 Розділ 20. ОБМІННІ КУРСИ, ГРОШОВИЙ ТА ФІНАНСОВИЙ РИНКИ 514 20.1. Грошовий ринок і обмінний курс у довготерміновій рівновазі 515 20.2. Рух капіталу за порушення рівноваги: перекриття обмінного курсу 518 20.3. Реальне господарське порушення рівноваги 525 20.4. Валютний ринок термінових угод 526 Додаток. Модель Бренсона 531 Розділ 21. ВАЛЮТНИЙ КУРС У ДОВГОТЕРМІНОВОМУ ПЕРІОДІ 542 21.1. Паритет купівельної спроможності валют 544 21.2. Паритет купівельної спроможності валют: емпіричне зображення 545 21.3. Очікування валютного курсу і паритет купівельної спроможності валют 546 21.4. Інфляційні різниці та різниці у процентних ставках 546 21.5. Реальний валютний курс 547 21.6. Реальні економічні порушення 552 21.7. Реальний процентний паритет 552 21.8. Торгові й неторгові товари 553 Розділ 22. ПОЛІТИКА СТАБІЛІЗАЦІЇ У КЕЙНСІАНСЬКІЙ МОДЕЛІ ТВЕРДИХ ЦІН ЗА ФІКСОВАНОГО ОБМІННОГО КУРСУ 558 22.1. Деякі альтернативні припущення 559 22.2. Основи макроекономічної моделі для відкритої економіки 561 22.3. Мультиплікатор експорту 564 22.4. Інвестиційний мультиплікатор з міжнародним зворотним впливом 568 22.5. Грошова політика 570 22.6. Фіскальна політика 579 22.7. Комбінація інструментів економічної політики 583 22.8. Зміни обмінного курсу 585 Розділ 23. ПОЛІТИКА СТАБІЛІЗАЦІЇ ЗА ГНУЧКОГО ОБМІННОГО КУРСУ 591 23.1. Основні положення 593 23.2. Експансія грошової маси 593 23.3. Фіскальна політика 597 23.4. Порівняння грошової і фіскальної політики 601 23.5. Припущення моделі і політико-економічні інструкції дій 601 23.6. Зв'язки цілей між внутрішньою і зовнішньою рівновагою 602 Термінологічний словник 605